Crisis de deuda europea de 2011 y la bolsa
Crisis de deuda europea 2011: del 29 de abril de 2011 al 3 de octubre de 2011.
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¿Qué pasó?
El miedo a la quiebra de Grecia y al contagio a España e Italia, sumado a la rebaja de la calificación de EE. UU. en agosto de 2011, hundió la bolsa casi un 20 %. No hubo recesión en EE. UU. Para este análisis, el episodio va del 29 de abril de 2011 al 3 de octubre de 2011.
¿Qué habría marcado Crisis Monitor?
Recalculando el índice cada semana con los datos que había entonces, al empezar la caída marcaba 7 de 100 y su punto más alto fue 34,8 en sept 2011. El índice pasó a Alerta (35 o más) en jun 2010, 11 meses antes del inicio, pero no llegó a Crisis (60).
Es una reconstrucción hecha a posteriori con datos semanales: sirve para entender cómo se comportan los indicadores, no garantiza que vuelva a ocurrir igual.
¿Cómo se movieron los datos en esa crisis?
Desde un año antes hasta el final de la crisis. La línea vertical marca cuándo empezó; la línea discontinua roja, el límite a partir del cual el dato preocupa.
Cargando los gráficos…
¿Qué datos avisaron antes?
4 datos entraron en zona de tensión antes de que empezara la crisis: subida del paro (regla de Sahm), miedo en bolsa (VIX), estrés financiero (St. Louis), crédito de empresas normales.
El oro y el cobre no entran en el índice, pero ayudan a entender el miedo y la actividad: mira cómo se movieron en las fichas del oro y del cobre.
La primera vez que cada dato entró en zona de tensión (nota 66 de 100), buscando desde 12 meses antes del inicio. «Antes» = avisó antes de que empezara la crisis; «después» = reaccionó tarde. Ojo: tras otra crisis, algunos datos ya venían altos de la anterior.
| Dato | ¿Cómo suele comportarse? | ¿Cuándo preocupó por primera vez? | ¿Cuándo avisó? | Momento más tenso |
|---|---|---|---|---|
| Subida del paro (regla de Sahm) | Sube a la vez | abr 2010 | 12 meses antes o más | 1,53 abr 2010 |
| Miedo en bolsa (VIX) | Sube a la vez | may 2010 | 12 meses antes | 45,79 may 2010 |
| Estrés financiero (St. Louis) | Sube a la vez | jun 2010 | 11 meses antes | 1,34 ago 2011 |
| Crédito de empresas normales | Suele avisar antes | jun 2010 | 11 meses antes | 3,32 % sept 2011 |
| Cobre frente a oro | Suele avisar antes | sept 2011 | 5 meses después | -30,7 % sept 2011 |
| Facilidad para financiarse | Suele avisar antes | No llegó a preocupar | — | -0,02 jun 2010 |
| Ánimo de los consumidores | Suele avisar antes | No llegó a preocupar | — | -13,1 pts sept 2011 |
| Ventas en tiendas | Sube a la vez | No llegó a preocupar | — | 1,7 % sept 2010 |
| Peticiones de subsidio de paro | Suele avisar antes | No llegó a preocupar | — | 9,0 % may 2011 |
| Tipos a largo vs corto (2 años) | Suele avisar antes | No llegó a preocupar | — | 2,73 % abr 2010 |
| Tipos a largo vs corto (3 meses) | Suele avisar antes | No llegó a preocupar | — | 3,64 % abr 2010 |
| Probabilidad de recesión | Sube a la vez | No llegó a preocupar | — | 0,3 % abr 2010 |
| Producción de las fábricas | Sube a la vez | No llegó a preocupar | — | 4,2 % abr 2010 |
| Fuerza del dólar | Sube a la vez | No llegó a preocupar | — | 81,48 abr 2010 |
| Crédito de empresas arriesgadas | Suele avisar antes | FRED solo publica los últimos 3 años de esta serie (licencia de ICE) | ||
¿Se parece el momento actual a aquella crisis?
Nota de 0 a 100 de cada área, hoy y en distintos momentos de aquella crisis.
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